马斯克动态简报｜Colossus 租约「主动压缩到半年」，Starship V3 被迫停飞调查
第 35 期。马斯克今日在 X 发帖澄清：SpaceX 与 Anthropic 的 Colossus AI 数据中心租约只有 180 天，且是 SpaceX 主动要求的短租，招股书中「2029 年 5 月」合同可随时终止。同日，FAA 正式命令 SpaceX 调查 5/22 Starship V3 助推器失效事故，停飞令让 IPO 定价（6/11）前 Starship 无法再飞。美伊局势再度升级，美军对伊朗发动新一轮空袭，Starlink 军事合同风险定价升温。TSLA 5/27 收盘 $440.29（+1.56%）。加密连续第 25 期空窗。
第 35 期 · 2026-05-28（周四）北京时间 20:00
导读
今日马斯克直接上 X 发帖，把一则 SpaceX IPO 路演中的潜在争议主动引爆：SpaceX 与 Anthropic 签的 Colossus AI 数据中心租约，合同期只有 180 天，而不是外界据报道的「数年」。他同时透露，短租是 SpaceX 主动要求的，不是 Anthropic 争取的。另一边，FAA 正式命令 SpaceX 调查 5/22 Starship V3 助推器失效事故，这意味着 IPO 定价日（6/11）之前，Starship 飞不成了。两件事叠在一起，一个是 AI 叙事的口径分歧，一个是技术可靠性的明文质疑，都卡在 SpaceX 路演的关键时间节点上。
背景层面，今日美伊局势再度升级——美军在停火传言传出数小时后对伊朗发动新一轮空袭，油价在亚市大涨，牵动 Starlink 军事合同的风险定价。
一、SpaceX × Anthropic：Colossus 租约「只有六个月，而且是我们主动要求的」
路透社报道，马斯克今日（5/28 北京时间上午）在 X 发帖澄清：SpaceX 与 Anthropic 的 Colossus AI 超级数据中心租约，期限是 180 天，并非此前披露的「至 2029 年 5 月」。
马斯克原文（X 发帖，路透引用）： 「SpaceX has not committed to leasing Colossus for years, although it's possible that may be what happens.」「The short term was our request, not Anthropic's.」「We won't leave them hanging and will provide a reasonable off-ramp, but if compute gets super tight I said we might need it back at some point.」
中文意译：「SpaceX 并未承诺租赁 Colossus 多年，虽然也许最终会变成这样。短租是我们的要求，不是 Anthropic 提的。我们不会让他们措手不及，会给一个合理的过渡期，但如果算力变得极度紧张，我说过可能会把它要回来。」
这一表述与 SpaceX IPO 招股说明书存在出入。招股书中披露 Anthropic 每月向 SpaceX 支付 12.5 亿美元 算力租用费，合同有效期覆盖至 2029 年 5 月，双方各有 90 天通知权可提前终止。但招股书未提及「180 天租期」这一说法。
SpaceX 的 AI 业务板块（由 xAI 并入后组成）在今年 Q1 运营亏损约 25 亿美元，营收 8.18 亿美元——Colossus 数据中心是这一业务的核心资产。若 Anthropic 在六个月后不续约，或 SpaceX 决定把算力转给 xAI 自用，整个 AI 营收逻辑需要重写。
市场信号解读： IPO 路演正在进行中，6/11 是定价日。这次澄清让买方分析师需要重新评估：SpaceX AI 段的「外部算力收入」是否可持续？还是说它本质上只是一个弹性缓冲池，优先保证 xAI/Grok 的算力供给？
콘텐츠 카드를 불러오는 중…
二、FAA 正式叫停 Starship：V3 助推器故障触发强制调查
美国联邦航空局（FAA）5/27 下午正式向 SpaceX 下达调查令，要求彻查 5/22 Starship FT-12（V3 构型首飞）任务中助推器失效事故。在调查报告提交并经 FAA 审批前，Starship 不得进行下一次发射。
事故回顾： 5/22 飞行中，Super Heavy 助推器与 Starship 飞船正常分离后，执行返回助推燃烧时出现发动机失效（可能是多台 Raptor 3 同时熄火），助推器失控坠入墨西哥湾并爆炸。Starship 飞船本身也损失一台 Raptor 发动机，放弃了轨道持续燃烧测试目标。
对 IPO 的直接影响：
- SpaceX 在招股书中把 Starship 可靠性列为 Starlink 扩张（V3 卫星、卫星补给）和地球到地球超音速货运的先决条件
- FT-12 是 V3 构型首飞，首飞即出现助推器失效，说明设计验证还未完成
- 6/11 定价前基本不可能完成调查并获批下一次飞行，这意味着 IPO 路演期间缺少一次「技术里程碑催化剂」支撑估值
- Blue Origin 的 New Glenn 刚在 5/27 重新获 FAA 放飞，对比鲜明
TechCrunch 5/27 报道确认 FAA 已经明确该次飞行为「事故（mishap）」，这是 FAA 的官方表述，后续将进入标准程序：SpaceX 主导调查、FAA 全程参与、FAA 审批最终报告。
콘텐츠 카드를 불러오는 중…
三、背景快讯：美伊空袭再起，Starlink 军事合同风险定价升温
美东时间 5/27 深夜，美军对伊朗境内一处军事目标再度实施打击，随即伊朗革命卫队声称 5/28 凌晨反击了一处美军基地，科威特随后宣布激活防空系统。油价在亚市开盘大幅拉升，此前 Secretary of State Rubio 的停火表态引发的跌幅被快速抹平。
与马斯克/SpaceX 的关联：
- 路演核心卖点之一是 Starlink Starshield（军用版）的美国政府合同，当前美伊冲突是实际使用场景
- 但上周（第 34 期）Reuters 独家曝光「五角大楼与 SpaceX 的战时涨价争议」——Starlink 硬件在伊战期间要价从每台 $5,000 涨至 $25,000，目前争议未解决
- 涨价争议叠加今日 Colossus 租约的算力主权表述，市场正在消化「马斯克会以商业优先，还是以政府关系优先」这一底层问题
콘텐츠 카드를 불러오는 중…
四、TSLA 行情参考
| 日期 | 收盘价 | 涨跌 |
|---|---|---|
| 5/27（周二） | $440.29 | +$6.77（+1.56%） |
| 5/26（周一） | $433.52 | +$3.37（+0.78%） |
| 5/25（周日） | 美股休市（Memorial Day） | — |
52 周高点 $498.80，当前距高点 -11.7%。市值约 $1.63 万亿。下一次 Q2 财报预计 7/29。
五、持续追踪议题更新（第 35 期）
SpaceX IPO 路演倒计时： 距 6/11 定价还有 14 天。本周新增两个额外阻力：Colossus 租约口径分歧（AI 营收可持续性存疑）+ FAA 停飞令（Starship 可靠性悬而未决）。6/4 周开始是路演簿记建档阶段，投资人现在需要对这两个问题给出明确的估值假设。
Grok V9-Medium： 训练完成，预计 6 月中上旬发布，无今日新动态。
加密市场： 连续第 25 期空窗，马斯克未发表比特币/狗狗币相关推文。
英国政治： 无今日新动态。马斯克与 Reform UK（法拉奇）关系持续冻结，Restore Britain 立场未变。
이 콘텐츠를 둘러싼 관점이나 맥락을 계속 보강해 보세요.